Analyse annuelle 2019

Analyse par secteurs d’activité > L’industrie manufacturière

L’industrie manufacturière

Les chiffres clés des TPE/PME de l’industrie manufacturière

Les TPE/PME de l’industrie bretonne ont clairement marquée le pas en 2019 avec une croissance nettement moins prononcée qu’en 2018 et plus faible que ce que l’on observe au niveau de l’ensemble de l’industrie française.

Le chiffre d’affaires des entreprises industrielles de la région a progressé de +2,4% en 2019, contre une hausse de +4,5% un an plus tôt.

  • Si toutes les catégories d’entreprise ont vu leur croissance ralentir en 2019, ce sont les TPE/PME de la tranche 3 (entre 750 k€ et 7,5 M€ de chiffre d’affaires) qui s’en sont le mieux tiré, avec une progression de leur chiffre d’affaires de +4%.
  • Pour les autres catégories d’entreprises industrielles, la croissance a été nettement plus modeste : de l’ordre de +1,5% pour les structures des tranches 2 et 4 et de +0,2% pour celles de la tranche 1 (les plus petites de la base).

Ce net ralentissement de la croissance n’a toutefois pas découragé les TPE/PME industrielles bretonnes d’investir. Leurs dépenses en la matière ont en effet progressé de plus de +7%, contre « seulement » +4,3% à l’échelle nationale. Soulignons que toutes les tailles d’entreprises ont accru leurs dépenses d’investissement en 2019.

Il convient par ailleurs de noter, que, contrairement à ce que l’on observe à l’échelle de la France, les entreprises industrielles bretonnes sont parvenues à redresser leur taux de valeur ajoutée en 2019. A 33,5% du chiffre d’affaires, ce taux demeure toutefois inférieur d’1 point à ce que l’on constate pour l’ensemble des entreprises françaises officiant dans ce secteur d’activité.

Les chiffres clés des TPE-PME de l’industrie manufacturière

2018

2019

Evolution
2017-2019

Chiffre d’affaires moyen

1 754 k€

1 796 k€

Chiffre d’affaires

+4,5%

+2,4%

Valeur ajoutée

+4,0%

+2,8%

Investissement

+5,6%

+7,2%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (2 494 entreprises)

Les chiffres clés de l’ensemble des TPE/PME françaises du secteur de l’industrie manufacturière

2018

2019

Evolution
2017-2019

Chiffre d’affaires moyen

1 448 k€

1 491 k€

Chiffre d’affaires

+4,1%

+3,0%

Valeur ajoutée

+3,4%

+2,6%

Investissement

+6,6%

+4,3%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (52 040 entreprises)

Les perspectives de chiffre d’affaires des TPE/PME de l’industrie manufacturière pour 2020

Les données présentées dans le cadre de cette partie sont naturellement fortement impactées par les conséquences de la crise de la Covid-19. Si les entreprises analysées sont légèrement moins nombreuses que les années précédentes, ces données fournissent néanmoins un éclairage extrêmement intéressant et pertinent sur l’ampleur du choc auquel les TPE/PME françaises font actuellement face.

Rappelons par ailleurs que ces données sont construites sur un échantillon constant d’entreprises. Autrement dit, elles ne prennent pas en compte l’impact des disparitions d’entreprises et/ou les entreprises qui n’ont pas déposé de déclarations de TVA au cours d’un des six premiers mois de 2019. Dit encore autrement, les baisses d’activité constatées sur les six premiers mois de 2020 sont sans aucun doute sous-évaluées.

L’industrie manufacturière a également lourdement souffert, en Bretagne comme dans le reste de l’Hexagone, des répercussions de la crise de la Covid-19.

  • L’indice trimestriel de chiffre d’affaires des TPE/PME bretonnes de l’industrie manufacturière s’est contracté de -3,2% durant les trois premiers mois de l’année 2020 (-3,8% à l’échelle nationale).
  • Et la chute s’est établie à -12,4% au cours du deuxième trimestre de l’année (-13,8% pour l’ensemble des entreprises françaises de l’industrie manufacturière).

Les comptes d’exploitation types

Précisions méthodologiques

Sont présentés ci-après les comptes d’exploitation types des TPE/PME de la base Statexpert pour les années 2017, 2018 et 2019.

Comme indiqué précédemment, compte tenu des divergences des régimes fiscaux, qui affectent la présentation des comptes des entreprises, un compte d’exploitation type pour chaque régime fiscal est présenté.

Les tableaux avec les lignes de titres et les bordures en rouge détaillent les comptes d’exploitation types des TPE/PME bretonnes du secteur, alors que les tableaux avec les lignes de titres et les bordures en bleu retracent les comptes d’exploitation types de l’ensemble des TPE/PME françaises du secteur.

Vue d’ensemble

En ce qui concernent leurs performances d’exploitation, les résultats des entreprises bretonnes sont contrastés selon leur régime fiscal.

Les entreprises soumises à l’IS, qui sont sensiblement plus grandes en Bretagne que dans l’ensemble du pays, ont affiché un excédent brut d’exploitation en hausse de +2% en 2019. Une progression qui est toutefois inférieure à celle de leur chiffre d’affaires.

  • In fine, le taux d’excédent brut d’exploitation de ces entreprises s’est établi à 7,3% de leur chiffre d’affaires en 2019.
  • C’est 0,2 point de moins qu’en 2017, mais c’est très légèrement plus que la moyenne nationale de ce type d’entreprises.

2019 a, en revanche, été une excellente année pour les entreprises industrielles bretonnes relevant du régime des BIC.

  • Après une année 2018 orientée à la baisse, leur excédent brut d’exploitation a bondi de près de +11% (grâce notamment à une réduction significative de leurs charges de personnel), alors même que leur activité baissait de -0,8%.
  • Dans ces conditions, leur taux d’excédent brut d’exploitation a rebondi, à 13,3% de leur chiffre d’affaires. C’est près d’un point de plus qu’en 2017, mais cela reste nettement inférieur à ce que l’on observe à l’échelle nationale (15,9%).

Les entreprises soumises à l’IS

Compte d’exploitation type des entreprises bretonnes du secteur
de l’industrie manufacturière soumises à l’IS

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen en k€

2 217 k€

2 318 k€

+4,6%

2 377 k€

+2,5%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+4,6%

100,0

+2,5%

Valeur ajoutée

33,0

32,9

+4,1%

33,0

+3,0%

Charges de personnel

24,2

24,1

+4,3%

24,4

+3,4%

Excédent brut d’exploitation

7,5

7,4

+2,7%

7,3

+2,0%

Résultat net avant IS

3,2

3,0

-0,1%

2,9

-3,4%

Impôt sur les sociétés

1,1

1,1

+6,0%

1,2

+8,8%

Résultat net après IS

4,3

4,1

+1,4%

4,0

-0,2%

Investissements (en % du CA)

4,9%

5,0%

+6,7%

5,2%

+6,8%

BFR (en jours de CA)

58,7

57,6

-1,1

60,3

+2,7

Trésorerie (en % du total bilan)

15,8%

15,5%

+1,9%

16,3%

+9,0%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (1 828 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.

Compte d’exploitation type de l’ensemble des TPE/PME françaises
du secteur de l’industrie manufacturière soumises à l’IS

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen

1 752 k€

1 825 k€

+4,2%

1 882 k€

+3,1%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+4,2%

100,0

+3,1%

Valeur ajoutée

34,4

34,2

+3,6%

34,1

+2,7%

Charges de personnel

26,0

25,8

+3,5%

25,7

+2,7%

Excédent brut d’exploitation

7,3

7,2

+3,1%

7,2

+3,0%

Résultat net avant IS

3,0

3,0

+2,7%

2,7

-6,3%

Impôt sur les sociétés

1,1

1,1

+2,1%

1,2

+14,3%

Résultat net après IS

4,1

4,0

+2,5%

3,8

-0,9%

Investissements (en % du CA)

4,9%

5,0%

+7,0%

5,1%

+4,5%

BFR (en jours de CA HT)

71,3

72,4

+1,1

73,4

+1,0

Trésorerie (en % du total bilan)

18,6%

18,1%

+1,1%

18,7%

+7,0%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (39 896 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.


Les entreprises relevant des BIC

Compte d’exploitation type des entreprises bretonnes du secteur
de l’industrie manufacturière relevant des BIC

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen en k€

202 k€

208 k€

+3,1%

206 k€

-0,8%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+3,1%

100,0

-0,8%

Marge commerciale

47,5

47,1

+2,3%

47,1

-1,0%

Valeur ajoutée

30,8

30,3

+1,8%

30,0

-2,1%

Charges de personnel

15,0

14,7

+1,2%

14,9

+0,2%

Excédent brut d’exploitation

12,4

11,9

-0,5%

13,3

+10,9%

Résultat net

47,5

47,1

+2,3%

47,1

-1,0%

Investissements (en % du CA)

4,9%

3,3%

-30,9%

4,0%

+22,5%

BFR (en jours de CA)

15,4

14,5

-1,0

14,5

-0,0

Trésorerie (en % du total bilan)

17,9%

19,0%

+5,9%

19,8%

+ 5,2%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (645 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.

Compte d’exploitation type de l’ensemble des TPE/PME françaises
du secteur de l’industrie manufacturière relevant des BIC

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen

208 k€

210 k€

+1,1%

213 k€

+1,2%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+1,1%

100,0

+1,2%

Valeur ajoutée

46,8

46,4

+0,2%

46,1

+0,7%

Charges de personnel

29,1

28,8

-0,0%

28,2

-0,8%

Excédent brut d’exploitation

16,0

15,6

-1,4%

15,9

+2,8%

Résultat net

13,5

13,3

+0,1%

14,0

+6,2%

Investissements (en % du CA)

3,7%

3,4%

-7,0%

3,3%

-2,2%

BFR (en jours de CA HT)

13,5

13,3

-0,1

13,0

-0,4

Trésorerie (en % du total bilan)

17,4%

17,6%

+0,6%

19,1%

+9,0%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (11 773 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.