Analyse annuelle 2019

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Le commerce

Les chiffres clés des TPE/PME du commerce

Les entreprises bretonnes du secteur du commerce ont, en dépit d’un contexte social perturbé, connu une bonne année 2019.

La croissance du chiffre d’affaires des entreprises bretonnes du secteur du commerce a certes ralenti en 2019. Mais avec une progression de +4,1%, elle est demeurée dynamique et supérieure à ce que l’on observe, en moyenne, à l’échelle nationale pour ce type d’activités.

  • La situation des plus petites entreprises du secteur du commerce demeure toutefois préoccupante, avec une deuxième année consécutive de baisse du chiffre d’affaires pour les structures réalisant moins de 150 k€ de chiffre d’affaires.
  • Pour les autres, la hausse du chiffre d’affaires est demeurée une fonction croissante de la taille, avec des progressions supérieures à +4% pour les PME des tranches 3 et 4 (plus de 750 k€ de chiffre d’affaires annuel). Notons que seules les entités de la tranche 3 ont fait aussi bien en 2019 qu’en 2018.

Cette deuxième année consécutive de croissance soutenue de l’activité a manifestement redonné le moral aux dirigeants d’entreprises du secteur.

  • Alors qu’elles avaient baissé en 2018, leurs dépenses d’investissement sont en effet (nettement) reparties à la hausse en 2019 avec qui plus est une hausse sensiblement supérieure la moyenne des entreprises françaises de ce secteur.

Notons toutefois que les tensions concurrentielles sont demeurées fortes dans le secteur du commerce. Illustration de ce phénomène, la marge commerciale des entreprises du secteur a certes progressé en 2019, mais de façon moins prononcée que la hausse de l’activité.

  • Dans ces conditions, le taux de marge commerciale des entreprises bretonnes du secteur du commerce s’est contracté pour la deuxième année consécutive, pour finalement s’établir à 22% de leur chiffre d’affaires.
  • C’est 1,2 point de moins que ce que l’on observe, en moyenne, pour l’ensemble des TPE/PME françaises du secteur du commerce.

Les chiffres clés des TPE-PME du secteur du commerce

Les chiffres clés des TPE-PME du secteur du commerce

2018

2019

Evolution
2017-2019

Chiffre d’affaires moyen

1 573 k€

1 636 k€

Chiffre d’affaires

+4,4%

+4,1%

Marge commerciale

+2,8%

+2,8%

Valeur ajoutée

+3,1%

+2,8%

Investissement

-3,2%

+8,4%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (7 582 entreprises)

Les chiffres clés de l’ensemble des TPE/PME françaises du commerce

2018

2019

Evolution
2017-2019

Chiffre d’affaires moyen

1 453 k€

1 504 k€

Chiffre d’affaires

+4,0%

+3,5%

Marge commerciale

+3,1%

+2,7%

Valeur ajoutée

+3,5%

+2,8%

Investissement

+1,3%

+3,3%

Les perspectives de chiffre d’affaires des TPE/PME du commerce pour 2020

Les données présentées dans le cadre de cette partie sont naturellement fortement impactées par les conséquences de la crise de la Covid-19. Si les entreprises analysées sont légèrement moins nombreuses que les années précédentes, ces données fournissent néanmoins un éclairage extrêmement intéressant et pertinent sur l’ampleur du choc auquel les TPE/PME françaises font actuellement face.

Rappelons par ailleurs que ces données sont construites sur un échantillon constant d’entreprises. Autrement dit, elles ne prennent pas en compte l’impact des disparitions d’entreprises et/ou les entreprises qui n’ont pas déposé de déclarations de TVA au cours d’un des six premiers mois de 2019. Dit encore autrement, les baisses d’activité constatées sur les six premiers mois de 2020 sont sans aucun doute sous-évaluées.

Selon les premières données disponibles issues de la base Statexpert, le début de l’année 2020 a naturellement été difficile pour les TPE/PME bretonnes du commerce. Cela dit, les professionnels du secteur sont parmi ceux, qui, en moyenne, ont le mieux résisté en termes d’évolution de leur activité.

  • Dans le contexte d’épidémie sanitaire et de confinement, le chiffre d’affaires journalier moyen des entreprises bretonnes du secteur du commerce a continué de progresser au cours du premier trimestre (+2,0%, contre +0,4% à l’échelle nationale) avant de se contracter de +1,9% durant le deuxième trimestre (contre -4,0% pour l’ensemble des entreprises françaises du commerce).
  • C’est naturellement une très mauvaise nouvelle pour des professionnels qui avaient déjà eu à souffrir des différents mouvements sociaux de l’année 2019, mais c’est nettement moins que la chute enregistrée par certains secteurs d’activité. Cela dit, cette baisse d’ensemble masque des évolutions bien différentes selon les segments du commerce. Alors que les commerces de bouche sont restés ouverts pendant la crise et ont pu (du moins pour certains d’entre eux) « sauver les meubles », la période a été très compliquée pour d’autres : commerce non-alimentaire, concessionnaires automobiles…

Les comptes d’exploitation types

Précisions méthodologiques

Sont présentés ci-après les comptes d’exploitation types des TPE/PME de la base Statexpert pour les années 2017, 2018 et 2019.

Comme indiqué précédemment, compte tenu des divergences des régimes fiscaux, qui affectent la présentation des comptes des entreprises, un compte d’exploitation type pour chaque régime fiscal est présenté.

Les tableaux avec les lignes de titres et les bordures en rouge détaillent les comptes d’exploitation types des TPE/PME bretonnes du secteur, alors que les tableaux avec les lignes de titres et les bordures en bleu retracent les comptes d’exploitation types de l’ensemble des TPE/PME françaises du secteur.

Vue d’ensemble

Alors que le pouvoir d’achat des ménages a connu sa plus forte progression depuis bien des années en 2019[1], les Français ont eu tendance à privilégier l’épargne plutôt que la consommation. Dans ces conditions, les professionnels du commerce n’ont pas toujours pu, en Bretagne comme ailleurs dans l’Hexagone, activer le levier des prix pour compenser le ralentissement de leur activité en volume.

Si ces tensions sur les prix ont principalement touché les plus petites entreprises du secteur (le plus souvent des indépendants), toutes en ont souffert. In fine, la marge commerciale des entreprises du secteur a progressé de façon moins marquée que le chiffre d’affaires en 2019, comme cela avait déjà été le cas en 2018.

Les TPE/PME bretonnes du commerce de la base Statexpert sont toutefois parvenues à afficher un excédent brut d’exploitation en hausse en 2019. Cela dit, sur la période 2017-2019, le taux d’excédent brut d’exploitation s’inscrit en baisse pour toutes les catégories d’entreprises du secteur :

  • A 4,4% du chiffre d’affaires pour les entreprises bretonnes du commerce soumise à l’IS (contre 4,7% à l’échelle nationale).
  • A 9,4% du chiffre d’affaires pour les entreprises bretonnes du commerce relevant du régime des BIC (contre 9,9% à l’échelle nationale).

Les entreprises soumises à l’IS

Comptes d’exploitation types des entreprises bretonnes du commerce
soumises à l’IS

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen en k€

1 939 k€

2 029 k€

+4,6%

2 116 k€

+4,3%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+4,6%

100,0

+4,3%

Marge commerciale

22,2

21,9

+3,0%

21,7

+3,1%

Valeur ajoutée

18,2

18,0

+3,4%

17,8

+3,0%

Charges de personnel

12,8

12,9

+4,8%

12,7

+2,8%

Excédent brut d’exploitation

4,7

4,4

-1,6%

4,4

+3,7%

Résultat net avant IS

1,9

1,9

+3,0%

1,8

+0,2%

Impôt sur les sociétés

0,8

0,8

-4,6%

0,8

+11,5%

Résultat net après IS

2,7

2,6

+0,7%

2,6

+3,5%

Investissements (en % du CA)

2,3%

2,1%

-2,7%

2,2%

+7,9%

BFR (en jours de CA)

27,4

28,5

+1,0

28,2

-0,3

Trésorerie (en % du total bilan)

15,1%

14,5%

-0,2%

15,2%

+8,3%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (5 457 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.

Compte d’exploitation type de l’ensemble des entreprises françaises du commerce soumises à l’IS

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen

1 713 k€

1 786 k€

+4,3%

1 852 k€

+3,7%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+4,3%

100,0

+3,7%

Marge commerciale

23,4

23,2

+3,4%

23,0

+2,9%

Valeur ajoutée

19,3

19,2

+3,8%

19,1

+3,0%

Charges de personnel

13,7

13,8

+4,4%

13,6

+2,9%

Excédent brut d’exploitation

4,8

4,7

+1,2%

4,7

+3,1%

Résultat net avant IS

1,9

1,9

+6,9%

1,8

-1,7%

Impôt sur les sociétés

1,0

0,9

-1,2%

1,0

+8,5%

Résultat net après IS

2,9

2,9

+4,1%

2,8

+1,6%

Investissements (en % du CA)

2,3%

2,3%

+1,8%

2,2%

+3,3%

BFR (en jours de CA HT)

35,4

36,8

+1,4

37,2

+0,4

Trésorerie (en % du total bilan)

16,2%

15,7%

+0,9%

16,3%

+8,1%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (110 590 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.

Les entreprises relevant des BIC

Comptes d’exploitation types des entreprises bretonnes
du commerce relevant des BIC

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen en k€

402 k€

406 k€

+1,1%

411 k€

+1,1%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+1,1%

100,0

+1,1%

Marge commerciale

27,7

27,6

+0,7%

27,2

-0,4%

Valeur ajoutée

26,8

26,7

+0,9%

26,5

+0,4%

Charges de personnel

15,9

15,8

+1,0%

15,7

+0,0%

Excédent brut d’exploitation

9,7

9,5

-0,9%

9,4

+0,4%

Résultat net

8,1

8,1

+1,5%

8,3

+3,6%

Investissements (en % du CA)

1,7%

1,5%

-12,4%

1,7%

+17,1%

BFR (en jours de CA)

19,0

17,7

-1,3

17,0

-0,7

Trésorerie (en % du total bilan)

13,1%

12,7%

-3,3%

13,6%

+7,9%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (1 967 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.

Compte d’exploitation type de l’ensemble des entreprises françaises
du commerce relevant des BIC

2017

En % du CA

2018

En % du CA

2018/2017

2019

En % du CA

2019/2018

Chiffre d’affaires moyen

415 k€

415 k€

-0,1%

417 k€

+0,6%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

-0,1%

100,0

+0,6%

Marge commerciale

27,8

27,5

-0,9%

27,2

-0,6%

Valeur ajoutée

26,1

26,1

-0,1%

26,1

+0,3%

Charges de personnel

14,8

15,0

+1,0%

14,9

-0,0%

Excédent brut d’exploitation

10,1

10,0

-1,5%

9,9

-0,9%

Résultat net

8,8

8,7

-0,9%

8,9

+3,0%

Investissements (en % du CA)

1,6%

1,6%

-2,3%

1,4%

-8,9%

BFR (en jours de CA HT)

14,6

13,9

-0,7

13,4

-0,5

Trésorerie (en % du total bilan)

13,3%

14,0%

+5,1%

14,3%

+2,1%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (32 253 entreprises)

Note : les variations 2018/2017 et 2019/2018 sont calculées à partir des données brutes en €.