Analyse annuelle 2018

Analyse par secteurs d’activité > Commerce

Les chiffres clés des TPE/PME du commerce

Les entreprises bretonnes du secteur du commerce[1] ont connu une bonne année 2018, en dépit des mouvements sociaux qui ont perturbé certains commerces en fin d’année.

  • La croissance de leur chiffre d’affaires s’est en effet intensifiée en 2018, avec une progression de +3,7%, soit (légèrement) plus que ce que l’on observe à l’échelle nationale pour les entreprises de ce secteur. Comme en 2017, il convient toutefois de noter que la croissance du commerce breton a été tirée par les entreprises de plus grande taille :
    • +5% de croissance pour entités réalisant plus de 7,5 M€ de chiffre d’affaires…
    • …contre +0,6% pour celles affichant moins de 150 k€ de chiffre d’affaires.
  • Il est toutefois intéressant de noter que, si les plus petites entreprises du commerce profitent moins de la croissance du secteur, elles s’en tirent mieux que la moyenne des entreprises françaises de cette catégorie. A l’échelle du pays, l’activité des entreprises du commerce de moins de 150 k€ de chiffre d’affaires s’est en effet contractée de -1,6%.
  • Dans ce contexte favorable en termes d’activité, les chefs d’entreprise du secteur ont retrouvé un certain optimisme, ce qui les a conduits à accroitre sensiblement leurs dépenses d’investissement : +7,1% en 2018, contre « seulement » +2,1% pour l’ensemble des entreprises françaises de ce secteur. Une très bonne nouvelle même s’il convient de ne pas oublier que ces entreprises avaient nettement réduit la voilure en 2017.

[1] Près de 8 000 entreprises analysées dans le cadre de cette étude.

Les chiffres clés des TPE-PME du secteur du commerce

2017

2018

Evolution
2016-2018

Chiffre d’affaires moyen

1 578 k€

1 636 k€

Chiffre d’affaires

+3,3%

+3,7%

Marge commerciale

+2,1%

+2,1%

Valeur ajoutée

+2,8%

+2,5%

Investissement

-2,3%

+7,1%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (7 872 entreprises)

Les chiffres clés de l’ensemble des TPE/PME françaises du commerce

2017

2018

Evolution
2016-2018

Chiffre d’affaires moyen

1 478 k€

1 529 k€

Chiffre d’affaires

+3,3%

+3,4%

Marge commerciale

+2,4%

+2,3%

Valeur ajoutée

+2,7%

+2,6%

Investissement

+2,7%

+2,1%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (156 379 entreprises)

Les comptes d’exploitation types

Précisions méthodologiques

Sont présentés ci-après les comptes d’exploitation types des TPE/PME de la base Statexpert pour les années 2016, 2017 et 2018.

Comme indiqué précédemment, compte tenu des divergences des régimes fiscaux, qui affectent la présentation des comptes des entreprises, un compte d’exploitation type pour chaque régime fiscal est présenté.

Les tableaux avec les lignes de titres en rouge détaillent les comptes d’exploitation types des TPE/PME bretonnes du secteur, alors que les tableaux avec les lignes de titres en bleu retracent les comptes d’exploitation types de l’ensemble des TPE/PME françaises du secteur.

 

Vue d’ensemble

Dans un contexte de progression mesurée du pouvoir d’achat des ménages[1], les tensions sur les prix sont demeurées vives dans le secteur du commerce, même si, en moyenne, les entreprises spécialisées ont pu (en partie) compenser le ralentissement de leur activité en volume par un effet prix positif. Les entreprises bretonnes du secteur n’ont pas échappé à ce phénomène, ce qui s’est ressenti au niveau des performances d’exploitation.

  • Que ce soit pour les entreprises du commerce soumises à l’IS ou celles soumises au BIC (des structures de plus petite taille, en moyenne), l’excédent brut d’exploitation s’est contracté en 2018. Dans les deux cas, la baisse est, qui plus est, légèrement supérieure à ce que l’on observe au niveau national.
  • In fine, les TPE/PME du commerce ont vu leur taux d’excédent brut d’exploitation se contracter sur la période 2016-2018 :
    • A 4,4% de leur chiffre d’affaires pour les structures soumises à l’IS (contre 4,5% au niveau national pour ce type d’entreprises).
    • A 9,4% de leur chiffre d’affaires pour les entreprises relevant des BIC (contre 9,9% pour la moyenne nationale).
    • Dit autrement, les TPE/PME bretonnes du commerce affichent des taux d’excédent brut d’exploitation (légèrement) inférieurs à ce que l’on observe à l’échelle nationale.

[1] Le pouvoir d’achat du revenu disponible brut des ménages français a progressé de +1,2% en 2018, contre +1,4% en 2017.

Les entreprises soumises à l’IS

Comptes d’exploitation types des entreprises bretonnes du commerce
soumises à l’IS

2016

En % du CA

2017

En % du CA

2017/16

2018

En % du CA

2018/17

Chiffre d’affaires moyen en k€

2 005 k€

2 076 k€

+3,5%

2 157 k€

+3,9%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+3,5%

100,0

+3,9%

Marge commerciale

22,5

22,3

+2,4%

21,9

+2,3%

Valeur ajoutée

18,2

18,2

+3,2%

18,0

+2,7%

Charges de personnel

12,8

12,7

+2,9%

12,8

+4,2%

Excédent brut d’exploitation

4,7

4,7

+4,4%

4,4

-2,3%

Résultat net avant IS

1,9

2,0

+5,2%

1,9

+2,7%

Impôt sur les sociétés

0,9

0,9

+2,4%

0,8

-4,6%

Résultat net après IS

2,8

2,8

+4,4%

2,7

+0,4%

Investissements (en % du CA)

2,3%

2,2%

-1,8%

2,3%

+8,7%

BFR (en jours de CA)

28,8

29,0

0,2

30,3

1,3

Trésorerie (en % du total bilan)

14,8%

15,5%

+8,2%

14,9%

-0,4%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (5 558 entreprises)

Note : les variations 2017/2016 et 2018/2017 sont calculées à partir des données brutes en €.

Compte d’exploitation type de l’ensemble des entreprises françaises du commerce soumises à l’IS

2016

En % du CA

2017

En % du CA

2017/16

2018

En % du CA

2018/17

Chiffre d’affaires moyen

1 784 k€

1 848 k€

+3,6%

1 915 k€

+3,6%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+3,6%

100,0

+3,6%

Marge commerciale

23,0

22,8

+2,7%

22,6

+2,6%

Valeur ajoutée

19,0

18,9

+3,0%

18,8

+2,8%

Charges de personnel

13,6

13,5

+3,0%

13,5

+3,7%

Excédent brut d’exploitation

4,7

4,7

+3,3%

4,5

-0,6%

Résultat net avant IS

1,8

1,8

+4,1%

1,8

+6,2%

Impôt sur les sociétés

1,0

1,0

+3,2%

0,9

-1,7%

Résultat net après IS

2,8

2,8

+3,8%

2,8

+3,4%

Investissements (en % du CA)

2,3%

2,3%

+2,9%

2,3%

+2,6%

BFR (en jours de CA HT)

35,3

35,8

+0,5

37,2

+1,5

Trésorerie (en % du total bilan)

15,6%

15,8%

+6,2%

15,3%

+0,0%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (116 693 entreprises)

Note : les variations 2017/2016 et 2018/2017 sont calculées à partir des données brutes en €.

Les entreprises relevant des BIC

Comptes d’exploitation types des entreprises bretonnes
du commerce relevant des BIC

2016

En % du CA

2017

En % du CA

2017/16

2018

En % du CA

2018/17

Chiffre d’affaires moyen en k€

398 k€

400 k€

+0,6%

403 k€

+0,7%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

+0,6%

100,0

+0,7%

Marge commerciale

28,0

27,6

-1,0%

27,4

+0,1%

Valeur ajoutée

27,1

26,9

-0,0%

26,9

+0,5%

Charges de personnel

16,1

16,1

+1,2%

16,1

+0,4%

Excédent brut d’exploitation

9,8

9,5

-1,8%

9,4

-1,1%

Résultat net

8,3

7,9

-3,6%

8,4

+6,2%

Investissements (en % du CA)

1,9%

1,7%

-9,8%

1,4%

-19,4%

BFR (en jours de CA)

18,9

18,2

-0,7

17,0

-1,2

Trésorerie (en % du total bilan)

12,6%

12,9%

+2,3%

13,3%

+2,3%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant (2 167 entreprises)

Note : les variations 2017/2016 et 2018/2017 sont calculées à partir des données brutes en €.

Compte d’exploitation type de l’ensemble des entreprises françaises
du commerce relevant des BIC

2016

En % du CA

2017

En % du CA

2017/16

2018

En % du CA

2018/17

Chiffre d’affaires moyen

415 k€

415 k€

-0,1%

417 k€

+0,6%

Chiffre d’affaires (base 100)

100,0

100,0

-0,1%

100,0

+0,6%

Marge commerciale

27,8

27,5

-0,9%

27,2

-0,6%

Valeur ajoutée

26,1

26,1

-0,1%

26,1

+0,3%

Charges de personnel

14,8

15,0

+1,0%

14,9

-0,0%

Excédent brut d’exploitation

10,1

10,0

-1,5%

9,9

-0,9%

Résultat net

8,8

8,7

-0,9%

8,9

+3,0%

Investissements (en % du CA)

1,6%

1,6%

-2,3%

1,4%

-8,9%

BFR (en jours de CA HT)

14,6

13,9

-0,7

13,4

-0,5

Trésorerie (en % du total bilan)

13,3%

14,0%

+5,1%

14,3%

+2,1%

Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions annuelles sur la base d’un périmètre constant sur trois ans (36 589 entreprises)

Note : les variations 2017/2016 et 2018/2017 sont calculées à partir des données brutes en €.